Kapital ist eine grundlegende Notwendigkeit jeder Unternehmensorganisation, um sowohl den langfristigen als auch den kurzfristigen Finanzbedarf zu decken. Ein Unternehmer kann Bargeld entweder durch eigene oder geliehene Mittel beschaffen. Fremdkapital bezieht sich auf die Barmittel eines Unternehmens, die oft als Schulden bezeichnet werden, während Eigenkapital Eigenkapital aufnehmen kann.
Fremdkapital vs. Eigenkapital
Der Unterschied zwischen Fremd- und Eigenkapital besteht darin, dass sich „Schulden“ auf die Aufnahme von Geld bezieht, das mit Zinsen zurückgezahlt werden muss, während sich „Eigenkapital“ auf die Generierung von Mitteln durch den Verkauf von Aktien des Unternehmens bezieht. Um zu wachsen, müssen Unternehmer auf finanzielle Ressourcen zugreifen. Unternehmer können auf eine Reihe von Finanzmitteln zurückgreifen, die zunächst als Fremd- und Eigenkapital klassifiziert werden.
Viele Firmen und Einzelpersonen verwenden Schulden, um große Anschaffungen zu tätigen, die sie sonst nicht tätigen würden. Viele Unternehmen und Menschen nutzen Schulden, um bedeutende Einkäufe zu tätigen, die sie unter normalen Umständen nicht tätigen würden. Ein Kreditvertrag ermöglicht es dem Kreditnehmer, Geld zu leihen, unter der Bedingung, dass es später zurückgezahlt wird, in der Regel mit Zinsen.
Eigenkapital, auch als Eigenkapital (oder Eigenkapital für Privatunternehmen) bezeichnet, ist der Geldbetrag, der an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgezahlt wird, wenn alle seine Vermögenswerte liquidiert und alle seine Schulden im Falle einer Auflösung abbezahlt werden. Im Falle eines Erwerbs stellt es den Wert des Unternehmensverkaufs abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten des Unternehmens dar, die nicht mit der Transaktion übertragen wurden.
Vergleichstabelle zwischen Fremd- und Eigenkapital
| Vergleichsparameter | Schulden | Eigenkapital |
| Definition | Schulden beziehen sich auf Gelder, die das Unternehmen einer anderen Partei schuldet. | Eigenkapital bezieht sich auf Mittel, die ein Unternehmen durch die Ausgabe von Aktien beschafft. |
| Begriff | Kurzfristig | Langfristig |
| Status des Inhabers | Darlehensgeber | Inhaber |
| Art der Rückkehr | Regulär und fest | Unregelmäßig und variabel |
| Sicherheit | Es ist notwendig, Kredite aufzunehmen, aber auch auf andere Weise kann Bargeld beschafft werden. | Nicht benötigt |
Was sind Schulden?
Schulden sind Gelder, die das Unternehmen in Form von Fremdkapital aufnimmt. Es bedeutet, dass das Unternehmen einer anderen Person oder Organisation Geld schuldet. Sie sind die kostengünstigste Finanzierungsquelle, da ihre Kapitalkosten niedriger sind als die von Aktien und Vorzugsaktien. Fremdfinanzierungsmittel müssen nach Ablauf der festgelegten Frist zurückgezahlt werden.
Schulden umfassen Dinge wie befristete Darlehen, Schuldverschreibungen und Anleihen. Finanzinstitute oder Banken bieten befristete Kredite an, während Schuldverschreibungen und Obligationen der breiten Öffentlichkeit angeboten werden. Die Ausgabe von Schuldverschreibungen mit einer Bonitätseinstufung ist erforderlich. Sie unterliegen einer festen Verzinsung, die eine zeitnahe Zahlung erfordert. Da die Zinsen steuerlich absetzbar sind, ist auch der Steuervorteil zugänglich. Das Vorhandensein von Schulden in der Kapitalstruktur des Unternehmens kann jedoch zu einer finanziellen Verschuldung führen.
Schulden können sowohl besichert als auch unbesichert sein. Besicherte Schulden erfordern die Verpfändung eines Vermögenswerts als Sicherheit. Wird das Geld nicht innerhalb einer angemessenen Frist zurückgezahlt, kann der Verleiher den Gegenstand einbehalten und das Geld einziehen. Bei unbesicherten Schulden muss kein Vermögenswert verpfändet werden, um das Geld zu erhalten. Die Kreditbedingungen legen auch die Höhe der Zinsen fest, die der Kreditnehmer jährlich zahlen muss, ausgedrückt als Prozentsatz der Kreditsumme. Zinsen werden verwendet, um den Kreditgeber für die Übernahme des Kreditrisikos zu belohnen und den Kreditnehmer zu einer baldigen Rückgabe des Kredits zu ermutigen, um seine Gesamtzinsaufwendungen zu reduzieren.
Was ist Eigenkapital?
Im Finanzwesen bezieht sich Eigenkapital auf das Nettovermögen eines Unternehmens. Es ist eine Quelle für langfristiges Kapital. Es ist das Geld des Eigentümers, das in Aktien aufgeteilt wird. Ein Investor, der in Eigenkapital investiert, erhält einen gleichen Anteil an dem Unternehmen, bei dem er sein Geld angelegt hat. In Aktien zu investieren ist teurer als in Schulden zu investieren.
Stammaktien, Vorzugsaktien sowie Rücklage und Überschuss sind Bestandteile des Eigenkapitals. Die Dividende soll den Aktionären als Kapitalrendite ausgezahlt werden. Stammaktien (Aktienaktien) haben keine feste oder periodische Dividende, während Vorzugsaktien eine feste Verzinsung haben, aber auch unregelmäßig sind. Die Investition in Aktien ist am riskantesten, da sie bei Insolvenz des Unternehmens nach allen Schulden der anderen Aktionäre zurückgezahlt werden entlassen worden sind. Es gibt keine festen Zahlungen unter den Eigenkapitalgebern. Dividendenzahlungen sind daher völlig optional. Im Übrigen würden Aktieninhaber erst im Zeitpunkt der Liquidation ausgezahlt, während Vorzugsaktien nach einer bestimmten Zeit eingezogen werden.
Eigenkapital ist von Bedeutung, weil es den Wert der Beteiligung eines Anlegers an einem Unternehmen angibt, der sich in dem proportionalen Teil seiner Aktien widerspiegelt. Aktionäre der Aktien eines Unternehmens haben die Möglichkeit, sowohl finanzielle Gewinne als auch Dividenden zu erzielen. Aktionäre stimmen auch über Unternehmensaktivitäten und Wahlen zum Verwaltungsrat ab, wenn sie Aktien besitzen. Diese Kapitalbeteiligungsvorteile ermutigen die Aktionäre, in das Unternehmen investiert zu bleiben.
Hauptunterschiede zwischen Fremd- und Eigenkapital
Fazit
Es ist für alle Unternehmen von entscheidender Bedeutung, ein Gleichgewicht zwischen Fremd- und Eigenkapital zu halten. Das optimale Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital beträgt 2:1, was bedeutet, dass Eigenkapital immer doppelt so groß sein sollte wie Fremdkapital; nur dann ist zu erwarten, dass das Unternehmen seine Verluste angemessen decken kann. Schließlich wird die Wahl zwischen Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung von der Unternehmensform bestimmt und wenn der Nutzen die Gefahren überwiegt. Untersuchen Sie die Branchennormen und was Ihre Konkurrenten tun. Untersuchen Sie eine Vielzahl von Finanzprodukten, um herauszufinden, welches Ihren Anforderungen am besten entspricht. Wenn Sie darüber nachdenken, Aktien zu verkaufen, stellen Sie sicher, dass Sie dies legal tun, um die Kontrolle über Ihr Unternehmen zu behalten.
